Estamos Nadando nas Finanças?

Que Continuemos a Explorar os Mercados Financeiros, Mas com Educação Financeira

Se compararmos a participação dos brasileiros no sistema financeiro, poupando e investindo, aplicando em títulos públicos e ações e usando ferramentas financeiras, como o PIX, podemos perceber que há um avanço nessa área: mais e mais brasileiros participam do mercado financeiro.

Isso é bom?

Sabe o que é mercado financeiro? Mercado financeiro engloba negociações de ativos financeiros entre credores e devedores. 

Os mercados financeiros mais famosos são o mercado de ações (ou bolsa de valores), mercado de crédito (onde tomamos capital emprestado), mercado cambial (compra e venda de moedas estrangeiras) e o mercado da dívida pública (podemos investir no governo). 

No caso do mercado da dívida pública, todo brasileiro que investe no Tesouro (título público) se torna credor do governo brasileiro. Portanto, essa pessoa passa a fazer parte do mercado financeiro.

(Ironias da vida: muitas pessoas que criticam a taxa de juros Selic investem em títulos públicos, ou seja, se beneficiam de uma alta taxa de juros. Estão ficando cada vez mais ricas com essa política do banco central emagradar uma suposta "classe financeira, elite ou parasitas").

Se conversarmos com nossos avôs e mesmo nossos pais, iremos perceber que no tempo deles poucos usavam o sistema financeiro.

Guardar dinheiro era debaixo do colchão, sem conceder margem para algum banqueiro tomar o dinheiro.

Consequência?

A subida dos preços (inflação) terminava por reduzir o valor desse dinheiro poupado.

Não, caro leitor, guardar dinheiro debaixo do colchão não é uma boa ideia.

(A não ser que esse dinheiro tenha uma legalidade questionável! Esse parece ser o caso da estranha mala com 400 mil reais jogada no prédio). 

Vamos ver algumas figuras para corroborar essa impressão de brasileiros mais ativos nos mercados financeiros. 

A figura abaixo mostra a soma de todas as ações da bolsa nacional (valor de mercado), a B3, em proporção com o PIB.

Veja que a linha somente sobe, ou seja, no último ano, o valor da Bovespa (B3) equivale a 30% do PIB. Em comparação, nos anos de 1970, esse valor era inferior a 10%. 

Outro indicador é o pagamento de juros em proporção com o PIB. Veja na figura abaixo que o governo brasileiro tem pagado mais juros como proporção do PIB. 

Parte desse aumento no pagamento de juros, além de tantos outros fatores, pode ser por conta do maior engajamento da população investindo em títulos públicos. 

(meu pai sempre investiu em terrenos e na famosa poupança com rentabilidade baixíssima e ridícula; depois de muita resistência, aceitou meu conselho e passou a investir em título público, no Tesouro Selic; percebeu a vantagem, os ganhos e a segurança. Desde então, abandonou a poupança, embora não reconheça minha influência na sua decisão. A too proud man).  

A última figura mostra o crédito para brasileiros em proporção com o PIB. Note que estamos cada vez mais usando crédito em nossas vidas. 

Essa tendência é boa?

Eu diria que sim, mas muitos descordam.

Um dos argumentos é que brasileiros estão ficando mais endividados e reféns de suas dívidas.

É verdade.

Todavia, participar no mercado financeiro é elevar nossas possibilidades materiais, impulsionando nossos ganhos, patrimônio e gerando maior liberdade futura, além da independência financeira.

Mas claro, precisamos de educação financeira. 

A necessidade de educação financeira é uma das conclusões do ebook que escrevi sobre a economia do Brasil. Veja aqui.

Bom, no artigo que escrevi há 10 anos, em meados de 2016, eu tinha uma visão pessimista com essa imersão dos brasileiros no mercado financeiro. Hoje, no mesmo artigo publicado (ele ficou 10 anos no limbo), eu mudaria minha conclusão.

Diria que os mercados financeiros nos dão possibilidades.

Mas devemos saber usá-las.

Poupar é uma virtude moral em um mundo regido e pautado pelo consumismo, pelo imediatismo e pela falta de paciência com resultados. Escrevi sobre isso aqui.

Esse texto é um resumo do artigo Estudo da financeirização em escala macroeconômica no Brasil, publicado na revista Economia e Sociedade, em parceria com a Jamile Pereira.

Veja o artigo aqui.